AI 트레이딩
AI 지원 트레이딩의 토대.
무기한 선물(퍼프)이란?
무기한 선물은 만기일이 없는 채로 자산 가격에 대해 레버리지를 건 롱이나 숏 포지션을 잡을 수 있는 파생 계약입니다. 전통적인 선물과 달리 퍼프는 정해진 날짜에 정산되지 않으며, 마진만 충분히 지켜 두면 얼마든지 계속 들고 있을 수 있습니다. 펀딩 비율 메커니즘이 계약 가격을 현물 가격에 붙들어 둡니다.
퍼프가 인기 있는 까닭은 레버리지, 상승장이든 하락장이든 수익을 노릴 수 있다는 점, 그리고 두꺼운 유동성 때문입니다. 하지만 그만큼 위험합니다. 레버리지는 이익뿐 아니라 손실도 키우고, 포지션은 청산당할 수 있습니다.
먼저 짚어 둘 핵심 개념
- 레버리지와 마진. 레버리지는 투입한 자본(마진)에 견줘 익스포저를 몇 배로 불립니다. 10배 레버리지라면 가격이 10%만 반대로 움직여도 마진이 날아갈 수 있다는 뜻입니다.
- 롱 vs. 숏. 롱은 가격이 오를 때, 숏은 내릴 때 수익을 냅니다.
- 펀딩 비율. 롱과 숏 사이에 오가는 주기적 지급으로 퍼프 가격을 현물 가까이 붙들어 두는, 실제로 반복되는 비용 혹은 수익입니다.
- 청산. 손실이 마진을 임계치 밑으로 깎아 내면 포지션이 강제로 닫힙니다. 청산 가격을 아는 것이 필수입니다.
- 마크 가격 vs. 최종 가격. 청산에는 매끄럽게 다듬은 마크 가격이 쓰입니다.
- 미결제약정과 펀딩 추세. 포지셔닝과 군중 심리를 읽는 단서입니다.
퍼프에서 흔히 저지르는 실수
- 과도한 레버리지. 트레이더가 청산당하는 가장 흔한 까닭.
- 펀딩 무시. 펀딩이 높은 포지션을 며칠씩 들고 있으면 자본이 소리 없이 깎입니다.
- 리스크 계획 부재. 스톱 로스나 포지션 크기 규칙도 없이 덤비는 거래.
- 감정적 결정. 레버리지는 손익뿐 아니라 심리까지 함께 부풀립니다.
- 데이터 과부하. 여러 거래소를 넘나들며 펀딩과 미결제약정, 청산 레벨, 심리를 손으로 좇는 일은 만만치 않은 부담입니다.
AI는 데이터가 빽빽한 퍼프의 성격과 잘 맞아떨어집니다:
AI가 퍼프 분석을 끌어올리는 방식
- 펀딩과 미결제약정 모니터링. 여러 시장을 가로질러 쉼 없이.
- 청산 클러스터 가시화. 그리고 한쪽으로 몰린 포지셔닝까지.
- 심리 종합. 군중이 위태로울 만큼 한쪽으로 기울었을 때를 알아챌 수 있게.
- 리스크 프레이밍. 레버리지와 마진을 일상 언어로 옮겨 줌 — "청산 가격은 여기이고, X% 움직이면 어떻게 되는지".
- 더 빠른 반응. 차트를 직접 들여다보는 것보다 빠른 국면 전환 감지.
AI가 레버리지를 안전하게 만들어 주지는 않습니다 — 다만 위험을 눈에 보이게 하고 이해하기 쉽게 풀어 줍니다.
Quant가 퍼프를 거드는 방식
Quant는 대화형 인텔리전스를 레버리지를 의식한 분석에 적용하도록 만들어졌습니다. Quant에게 퍼프 셋업을 일상 언어로 풀어 달라고 하고, 펀딩과 포지셔닝의 그림을 보여 달라고 하고, 결정을 내리기 전에 리스크를 짚어 달라고 할 수 있습니다. Quant의 다른 모든 것이 그렇듯 통제권은 당신 손에 있습니다. 셀프 커스터디이며 모든 실행은 당신이 승인합니다.
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미니 용어 사전
- 펀딩 비율
- 퍼프 가격을 현물 가까이 붙들어 두는 반복적인 롱/숏 지급.
- 청산
- 마진이 바닥날 때 일어나는 강제 종료.
- 미결제약정(OI)
- 아직 청산되지 않은 계약의 총 수.
- 마크 가격
- 청산에 쓰이는, 매끄럽게 다듬은 기준 가격.
- 마진
- 레버리지 포지션을 열기 위해 예치하는 자본.
무기한 선물이란?
만기일 없이 가격이 오를지 내릴지에 베팅하는 레버리지 계약으로, 펀딩을 통해 현물 가까이 유지됩니다.
퍼프는 일반 선물과 어떻게 다른가요?
전통적 선물은 정해진 날짜에 만기되지만, 퍼프는 만기가 없고 정산 대신 펀딩을 씁니다.
펀딩 비율이란?
퍼프 가격을 현물에 맞추려고 롱과 숏 사이를 오가는 주기적 지급입니다.
청산이란 무엇인가요?
손실이 유지 임계치를 넘어 마진을 다 써 버리면 거래소가 포지션을 강제로 닫습니다. 마진 전액을 잃을 수 있습니다.
퍼프 거래는 현물보다 위험한가요?
네. 레버리지는 이익도 손실도 함께 키우고, 청산은 포지션을 통째로 날릴 수 있습니다.
AI가 퍼프를 더 안전하게 거래하도록 돕나요?
AI는 위험을 눈에 보이게 해 주지만 없애 주지는 못합니다. 안전은 포지션 크기와 규율에서 비롯됩니다.
초보자는 레버리지를 어느 정도 써야 하나요?
낮을수록 안전합니다. "안전한" 고레버리지란 없습니다.
Quant로 퍼프를 분석할 수 있나요?
Quant는 대화형으로 퍼프 셋업 분석을 거들도록 만들어졌으며, 모든 액션은 당신이 승인합니다.
미결제약정이란?
아직 닫히지 않은 계약의 총량으로, 극단값은 한쪽으로 몰려 취약해진 포지셔닝을 시사할 수 있습니다.
청산은 어떻게 피하나요?
레버리지를 낮추고, 스톱을 걸고, 포지션 크기를 보수적으로 잡으며, 진입에 앞서 늘 청산 가격을 확인하세요.